昨天，特朗普团队向舆论公布了新税改方案的一些要点。本文我们试着帮大家分析一下新税制对个人所得税的影响。新方案包括的个人所得税改革主要有两项内容：1. 合并了tax bracket；2. 增加所得税抵扣额度（免税额度）。

有关第一点，特朗普早在竞选期间就已经提出过非常类似的提案，当时说是要把原来的7档税率合并缩减成33%，25%，12%三档（见下图、来源于网络），而现在进一步改成了35%，25%，10%三档。从这一小幅改动中，我们可以看出新方案包含了更大对“劫富济贫”的诚意。

 

1.   受益人群：单身收入<16万；家庭合并收入<40万

以下，我们模拟了新税制的实际税收并将之与目前税制进行比较。前文提到的第二点，更大的抵扣额度，帮助进一步降低了单身收入在16万以下人群的税率。从中我们可以解读出特朗普对“中产阶级”的定义。如果你发现自己的税率反而提高了，那么恭喜你，因为你可是总统认可的高收入人群中的一员哦。

有趣的是，对于家庭合并报税（下面第二张图），只要是总收入在40万以下的家庭都能享受到较为明显的减税福利。新方案宣称要“减轻中产，特别是中产家庭的税负。”，可谓名副其实。

 

2.   新政策对中产家庭的减税，来源于纠正目前税制下针对家庭的惩罚性征收

在报税时，两夫妻可以通过自己的家庭状况选择分开报税或者合并报税。如果假设夫妻二人的收入相同（这相对来说是更适合于中国工薪家庭的假设）。我们比较分开报税与合并报税的税率高低如下图。

从图一我们可以看出，在当前税制下，合并报税实际上比分开报税被征收的税率要高。换句话说，如果两人都有工作，并且收入相近，一起报税可能不是好的选择。这反映了当前税制隐含鼓励夫妻中一方做家庭主妇的属性。

反观图二，由于tax bracket的缩减，合并报税与分开报税的税率趋同。从政策导向角度，这可能创造更良性的循环，促进劳动参与率，并有可能促进家庭组成率（household formation、同居率），后者对房价具有正向推动作用。

除一般收入税之外，改革还可能包括对投资收入的征税减免，即可能的对股息税与资本利得税的减免。我们将在具体细节公布之后进行这方面的分析。

但是，前途难测啊

最后值得一提的是，特朗普团队宣称新方案已经获得了80%众议院共和党员的支持。而如果要获得50%以上的选票，需要获得218名众议员的支持，当前众议院共有238名共和党议员，这个数字的80%是190名，也就是说，如果另外的50名共和党议员坚持反对（我们从近期的新闻中也可知众议院共和党内部分裂的现状），改革则必须求得将近30名民主党议员的支持。目前我们还不知道民主党对改革抱什么态度，是否依然“为反对而反对”，仍是未知数。

当然，总体上来说，新税制对中产阶级收入和经济都可能是利好。中产阶级是社会前进的中坚力量，也是消费主体。在废除奥巴马医改的问题上铩羽而归之后，特朗普能否在税改问题上取得胜利？也许只有时间能给出答案。

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